ぼくの投資の考え方は「何も考えずにs&p500インデックスを積み立てる」だけ。以前、こんな記事を書きました。
これまでの歴史で米国株はずっと右肩上がりなのでこれからも上がる可能性が高い！という至って普通の話です。
しかしながら、わかっていても人間です。投資をしている者としては一時的な暴落には気を揉みます。待ってれば上がるとわかっていても、生きた心地がしないのです。
このコロナも例外ではなく、株価が暴落してしばらく意気消沈していました。2020/8/13現在、ついに株価がコロナ前の水準まで復活したので、その喜びの気持ちを書き並べます。
リーマンに匹敵する暴落！コロナ暴落で700万円以上下落した
下のグラフはここ５年のS&P500の値動きです。
2月ごろからコロナ暴落が始まり、急降下しています。＄3380⇒＄2305まで下落していて、その幅、最大で32%！驚くべき下落幅です。
この時、もちろんぼくの手持ち資産も暴落しました。インデックス投資+為替の影響も受けるので、コロナ前から32%以上下落したのです。あまり額面を見ないようにしていたのですが、700万円以上下落したのチラっと見たときにはさすがに凹みました。
長期投資には一喜一憂は禁物なんですけど、、、多少動揺するのは仕方ないです。だって人間だもの。
大損した時にどういうメンタルでしのぐか？
ぐちぐち言っててもどうにもなりません。こんな時こそ、初志貫徹が重要です。
どうせ待ってれば戻ってくるさ
と開き直って、以下を粛々と続けてきました。
余剰資金はしっかり積立て続ける
こんなに暴落して嫌な思いをした後でも、余ったお金はS&P500につぎ込みました。正確には1557 ETF。暴落はリスクでもありチャンスです。今仕込むと、たくさんの利益をもたらしてくれるはずと信じて。
余剰資金をかき集めて投資する
上にも書きましたが、暴落時は投資のチャンスでもあります。みなさんも銀行口座をいくつか持っていて、ちょこちょこ資金が点在している、なんてことはありませんか？ぼくは複数の口座に点在していた資金をかき集めて、全て投入しました。こんな時でもないと面倒くさくてやりませんからね。
待っていたら株価が戻ってきた！
余剰資金をつぎ込みつつ、コロナ暴落から半年強。ついに700万円下がっていた株価が元に戻りました！いやー、ほんとにすごいね、S&P500。信じてよかったS&P500。
それに、この間にも配当が20万円ほど出てるので、結局はその分はプラスです。内心ビビってましたけど、初志を貫いて本当によかった。投資に置いて、初志貫徹は大切ですね。
結論 インデックス投資は初志貫徹が全て！
投資に置いて初志貫徹がとても重要と言われます。いざ、株を所有すると、値動きに動揺してしまう人が多いからです。
今回、ぼくはインデックス投資でそれを身をもって学びました。もちろん個別株などでは、その場その場で適切に負けを認めて損切りする必要があります。初志にしがみつくことが悪手になることも多いです。
しかし、ローリスク/ローリターンを目指すインデックス投資においては、初志を簡単に曲げてはいけません。そのインデックスに投資する、と判断した背景には、長い歴史に基づいた分析と戦略があるはずだからです。インデックスが、短期的な出来事で大きく傾向が変わることはありません。冒頭のグラフを見ても、コロナなんてなかったかのような値動きに見えませんか？
投資始めるなら：おすすめの証券会社
-
僕の主力 楽天・プラス・S&P500 や人気の楽天SCHD が買える唯一の証券会社。
-
とにかく視認性がよくて使いやすいのが最大の魅力。
-
楽天プラスシリーズは保有するだけで楽天ポイントもらえる。
- 公式：https://kabu.com/
- au Payカードと組合わせて 1%ポイント還元がアツい。
- 公式サイト：https://www.sbisec.co.jp/
- SBI独自の四半期決算型の高配当投資信託を購入できる唯一の証券会社
- 投資信託で高配当を楽しみたい方はSBI証券が良いでしょう。
投資を学ぶなら：資産運用ですごく勉強になる書籍
僕が実際に読んで「ほんとうに良い本だなぁ〜」としみじみ感じた名著をご紹介します。どれもめちゃくちゃ良い本ばかり。インデックス投資を始めたての方におすすめです。
以下の中にはKindle Unlimited（月々980円 読み放題、初めてだと30日無料キャンペーンもある）のサービスで利用できるものもありますのでチェックしてみてください。
この本は僕が初めて読んだ投資関連の書籍。当時、個別株で失敗し、偶然思うがままに買い付けた米国株インデックスETFに出会い、それにいい感触をもっていました。その感触を自信に変えてくれた本です。僕と同じく、初めて投資書籍を読まれる方にはこの本を最初にオススメします。
投資に関するネット記事は数あれど、最も有名で価値ある記事はコレなのでは？という記事の書籍版です。ぜひ投資書籍の２冊目に読んでほしい一冊としてピックアップしました。これを読むだけで本当に資産運用が完結する内容になっていて、僕も当時衝撃を受けました。もちろん書籍版の内容の本質はネット記事とほぼ同じですが、理論編がわかりやすく改定されていたり、読みやすくなっています。
![敗者のゲーム[原著第8版]](https://m.media-amazon.com/images/I/512Xx-NQJGL._SL160_.jpg)
インデックス投資の名著中の名著です。個人投資家にとっての投資は「ミスった者が負ける」敗者のゲームになった、というのがタイトルの由来。ここで言うミスとは、市場動向に動揺して売買してしまうことを指します。いいからインデックスホールドしとけ、という本。インデックス投資家の教養として読むべき本です。
これは僕が最近読んでよかったと思ってる本です。マクロ経済における金利の重要性を懇切丁寧に説明してくれています。金利が経済の基本であることを再認識させられました。初心者でも読みやすいように書かれていて、とくに予備知識は必要ありません。投資タイミングに活かせるかと言えばそこは同意しかねますが、金利による経済の定性的な動きを理解するのはこれで十分と思いました。
この本はKindle Unlimitedの読み放題サービスで提供されていることが多いです。Kindle Unlimitedは初めてであれば30日無料体験が使えるので、それで読み切ってしまうのもいいかと思います。僕はそうしました。
これは最近複数の視聴者さんに紹介してもらって購入した本です。主張は題名どおり「余剰資金が出たら即刻インデックス投資せよ」というもので、僕も思想とほぼ一致しています。また、前半部分では「節約には限界がある」「収入を増やす努力をしよう」という主張もされていて、その辺も共感できる部分は多いです。とてもいい本だと感じましたので、よかったら手にとってみるとよいかと思います。
これは最近視聴者さんに教えてもらった本です。株式投資や資産運用の考え方を学ぶのに、とても素晴らしい名著だと思いました。著者はインデックス投資にも精通していることが伺える一方で、各個人の資産運用は人としての合理性も考慮すべきと説いてます。株式投資のリターンは「リスク（値動き）の対価」をわかりやすい例も含めて明示してくれていて、投資初心者の方にぜひ読んでみてもらいたい本ですね。
2024年の年初に亡くなられた山崎元さんの遺作。内容は父から息子への手紙をイメージして、資産運用や生き方のアドバイスをおくるというもの（実際に送られた手紙の内容もあります）。涙なしには読み切れない名作でした。投資における主張はいつもの著者のものと全く同じ。ブレないところが山崎さんの良さですね。ぜひ読んでもらいたい一冊。
米国の著名投資家ハワード・マークス氏の著書で、彼の著書はなんとあのウォーレン・バフェットのお気に入りらしいw バークシャー・ハサウェイの株主総会でこの本を配ったというウワサも残っています。ハワード・マークス氏自体はインデックス投資にも一目を置くアクティブ投資家で、市場平均に勝つのは難しいと認めつつもどうすれば勝てるか？を色々とアドバイスしてくれる本です。
僕が一番好きな本。難しい数学的な知識を必要とせず、現代ポートフォリオ理論（≒ランダムウォーク理論）をかじれます。正直な感想を言うと全ての書いてることが興味深かったわけではありません。なので隅々まで読んだわけではないですが、理論のところはとてもわかりやすいのでおすすめです。これ読んでからWikpedia見たらだいぶ理解が進みました。
上記の本に加えてもう少しファイナンスを詳しく知りたい方向けにおすすめです。CAPMの考え方やそれをもう一歩発展させた3ファクターモデルのことも理解できます。ほかにもプライシング理論やリスク管理などの基礎知識もこれで十分わかるかと。
インデックス投資の父でありVanguard創業者のBogle氏の名著です。僕が最も尊敬する偉人でもあります。その先見性と残された功績には尊敬の念しかありません。内容はインデックス投資のベーシックな内容ですが、後半には債券との組み合わせ論などにも言及されています。全部が全部同意見というわけではありませんが、インデックス投資を志す者であれば必読書とも言ってよいかと。
ランダムウォーク理論（株価の動きはわからないという前提を置く理論）について、歴史を交えて語った本。これも名著と言われています。理論の概念はざっくりとわかるかと。歴史の部分が長くて、そこは読み飛ばしました。
本をほとんど読まない僕が唯一知ってる作家さん、橘玲さんの本。とても読みやすい文章で書かれていて、こんな文が書きたいなといつも思ってます。僕が海外株を中心に買っているのはこの本の考え方に近いです。
かつて日本の長者番付で一位になったサラリーマンとして話題になった清原達郎氏の初めての著書。これまでメディアにほとんど出てこなかった氏の赤裸々な体験談が多数載せられています。内容は初心者向けではありませんが、どこにでも溢れているインデックス投資を勧めるだけの本に飽きた方にはとても面白いはず。かく言う私もその一人（笑）純粋な読み物としてとても面白いです。
社会保険料がホットな話題として挙げられることが増えました。本書はその社会保険料の節約として最も有名な「マイクロ法人スキーム」のきっかけになった名著です。いま巷で使われているマイクロ法人という言葉は、この書籍で初めて使われたと言われています。もしマイクロ法人設立に興味があれば、まずは最初のバイブルとして読破しておくべき一冊です。
※以下のリンク先におすすめ書籍をまとめています
